—— 本文刊登在<品位高绵>2019年3月第46期 P35
最近有很多外国企业出售柬埔寨境内法人股份后把钱汇到国内。买卖双方通过相关股票的价值评估确定股票的价格，以此为基准确定出售价款。以高于面值的价格出售法人股份除了对营业权的价值评估外通过法人资产价值的上升或是通过对留存金的承认确定高于面值的股票价格时能否可以视为分红成了最近关注的问题。
考虑上述情况下，在出售股票时适用的：1）股东是柬埔寨居民还是非居民；2）股东是个人还是法人；3）区分为所得税、预扣税、转让税等的税金；4）出售前将公司内部留存金（利润盈余）转入资本后出售时，是否可以减税等问题。
一）股东是柬埔寨居民时应纳税金。
依据柬税法第7条规定，通过出售股份获得利润时，其利润将成为所得税的对象。根据税法第20条，对柬埔寨居民股东适用0%至20%的累进税率。（柬埔寨居民定义参考柬税法第3条）。在柬埔寨进行的股票交易中须缴纳0.1%的转让税但没有预扣税。由个人及法人申报相应所得并纳税，像个人的情况因实质上没有申报，所以几乎没有实际缴纳税金的情况。作为参考，柬埔寨居民在分红上，也因为上述原因不适用分红所得税。税法第七条：（应纳税利润是指企业实现的各项经营成果的净利润，包括资本利得、金融或投资业务收入、利息、租金和特许权使用费收入。）
二）股东是柬埔寨非居民。
相同于柬埔寨居民同样适用依据税法第7条的交易税及所得税。只是企业要对非居民的股息所得代扣14%的预扣税后才可以外汇到他国，所以是分开征税。但是这里出现的问题就是个人和法人的处理方法。当非居民为个人时对于出售股票产生的差额收入，即使没有在柬埔寨境内申报收入也可以汇款到国外；当非居民为海外法人时柬埔寨政府对该差额收入征收20%的法人所得税。此做法引起了大家的广泛注意。
三）出售股票时，对利润盈余存在的征税决定。
在非居民股东抛售股票当时存在可分配利润盈余反映在股票价值评估上时，推定为分红成了作为卖方的非居民股东是否要承担预扣税的问题。与此相关的2017年5月5日财政部Prakas第518号<股息分配预扣税的实施>（The Implementation of Withholding Tax on Dividend Distributions ）的第7条规定：利润转入资本后出售已增值的相关股份时，那笔买卖部分（视为获得股息收入）是预扣税征收对象。此时扣缴的收入通过利润盈余追加获得的股票出售价款将成为征税对象。出售已转入利润盈余的股份来实现所得实际上有着和利润盈余分配相同的效果。
*此时扣缴的收入还不能确定是股票买卖差价的全部金额还是利润转入资本后发生的与现有股票价格差额的金额与否。
另一方面，问题出在利润盈余转入资本之前还是对所出售的股票价值产生影响由此被视为出售时的分配成为预扣税对象与否。但也根据相关规定的宗旨，在非居民出售股票当时即便存在利润盈余也不转入资本的情况是因为还未实现利益，在以后分红的时候有着按股利征税的余地，由此推定为分红不成为征税对象。尤其是在出售当时推定为分红赋予预扣税后在实际分红时或者以后利润盈余转让资本后买卖该股票时将变成双重征税的顾虑(参考第七条有关分红的预扣税征税规定)。因而，柬埔寨非居民出售股票当时并未将利润盈余转入资本就把卖股获利视为是一般所得按照累进税率缴纳所得税就可以了。不过，能否对非居民征收实际所得税是另外的问题。
The Implementation of Withholding Tax on Dividend Distributions：此规定的意义在于解决了近年来引起争议的，有关利润盈余转入资本下，资本转入并非分红所以不是预扣税对象的问题，即解决了资本转入时的分红推定问题。（参考本规定的第6条）
四）出售前利润转入资本金的情况，能否节税？
如上所述，即使是出售前将利润转让资本的情况也要根据第7条规定（根据分红征收预扣税）转入资本后，出售因相关利润盈余而增值的股份时公司要对股利所得税进行预征，由卖方负担预扣税。（事实上，买卖款是由买方支付的。因此怀疑公司扣缴是否正确，只能解释为被推定为分红所以由公司来负担代扣代缴义务。具体的实务操作还需借鉴日后的进行结果。）其他，利润盈余不转入资本的情况下出售的按照一般的所得税规定，成为所得税缴纳对象。只是，一般所得税是按照征税所得额适用累进税率征税的，所以要考虑到出售时转让差价来检讨能否达到实际节税与否。
五） 出售法人股票时，柬埔寨居民股东根据各自的征税所得适用不同的累进税率来缴纳所得税，但现实却是现场不申报、不纳税。非居民股东在利润盈余转让资本前出售时，买卖差额被推定为分红不太可能征收预扣税，只是会按照一般所得税法适用累进税率来征税。非居民这一点上不是预扣税者的，实际征税可能性可能不高。出售前利润转入资本时，根据分红征收预扣税规定将成为预扣税对象。因此与资本转入时的情况相比，可以考虑资本转入与否。